生命周期理论 破解财富之谜
2012-07-15 11:34:45 来源：搜集整理 作者：实话实说 评论：0 点击：
理财不能短视，而要有远见，对人生的远见，对未来的安排。这正是国内居民所缺乏的，同时，市场还不能完全满足这种需求。
俗话说：“老来还小。”“老”是对“小”的回归，这是一个生命周期。虽说“钱财是身外之物”，但在人的生命周期的每个环节上，其多寡不同、状态不同，所受的对待也自然不同。
如何安排好这些个“不同”，是我们不受“身外之物”所累的关键。在人生的不同阶段，我们的理财目标、理财方式、理财心态都各不相同。明确了这些需求，我们“按图索骥”，到市场上去寻找合适自己的理财方式和品种来满足需求。
理财不能短视，而要有远见，对人生的远见，对未来的安排。这正是国内居民所缺乏的，同时市场还不能完全满足这种需求。基于生命周期的理财理念和理财市场，在国内已经萌芽。
生命周期的财务规划：破解个人财富的“斯芬克司之谜”。女妖斯芬克司问：“早上4只脚，中午2只脚，晚上3只脚，这是什么动物？”在俄狄浦斯回答出是“人”之前，猜不中的人无不遭殃。
斯芬克司之谜，强调的是生命周期各阶段人呈现出的形态差异，事实上，巨大的财务差异也存在于人的生命周期各阶段，青年、中年和老年的收入和消费状况大相径庭，接踵而至的问题是，人的一生需要什么样的财务规划？
从经济学角度看，人生完全可以视为，一个人力资本转化为金融资本的过程。尽管每个人的情况迥异，但多数人的生命周期，会呈现为青年时期、成家立业时期、中年时期和退休时期的财务阶段。
处于人生不同阶段的人，在需求上相似性特别多，而不同的人生阶段，对金融需求也存在着相当的差异。
对于刚刚踏入社会参加工作，年龄在20~28岁的未婚男女来说，经济收入比较低，钱似乎永远也不够花，风险承受力较低，投资活动较少。对于他们来说，比较多的理财需求是转账、汇款，通过电子渠道办理金融业务，也有助学贷款、耐用消费品贷款等需求。
对于年龄处于25~30岁的未婚或结婚未育男女来说，经济收入开始增加，生活也逐渐趋向稳定，这个年龄段的年轻人，风险承受能力增加，注重投资收益，资产增值愿望迫切，信用卡消费频繁，汽车消费信贷和个人住房贷款需求强烈。
当人们步入30~45岁这一阶段时，经济上、生活方式上都趋于稳定，对未来的生活安排和人生目标也日渐清晰，很多人不仅需要养孩子，也要照顾老人。这一阶段的人们有较强的风险承受能力，投资品种多样化，他们会考虑买房，将房子转化成长期储蓄的一种形式，也会着手准备子女教育的资金，为他们的教育准备一个稳健的投资增值计划，或许还会买一份保险以防不测……
人生之路行至天命之年，往往是子女已长大成人，家庭处于成熟期，自身的工作能力、经济状况都达到高峰状态。这一阶段的人们，投资风格成熟稳健，有较强的风险承受能力，但更加注重投资风险，他们会进行外汇买卖，在债券和货币市场进行直接投资，或者直接投资股票，并进行二次置业。
55岁以后通常是人们退休后，享受一生耕耘成果的时候，多数人会从已有的资产，取出钱来补贴开销。这一阶段的人，风险承受能力相对较低，注重投资风险，以温和保守型投资风格为主。最多的理财需求，可能是将大部分闲钱存银行，投资组合中债券的比例可以增加一点，也可以尝试买点货币基金，追求风险相对较低的投资收益。
作为“中国经济奇迹”的重要组成部分，中国的个人财富累积已蔚为可观，只是多数国人均倾向于“短期获利落袋为安”，“大有一年太长，只争朝夕之势”，对自己的中长期财务目标，进行规划的人少之又少。不过，短期暴富的人群，毕竟寥若晨星，从长期看，根据生命周期的不同阶段，进行财务打理似乎更为可行。
事实上，仅从投资收益角度看，从生命周期的角度，做长期财务规划还是相当可观的，按照投资界著名的“72原则”(即用72除以年利率)，如果你有5万元人民币，假设你投资的产品，年利率为8%，那么大致9年，5万元就会变成10万元。
“幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸”，及早对生命周期的不同阶段，进行财务规划，就是企及幸福的重要阶梯。
